The company's main business includes all kinds of water meters, water management application systems, water investment and operation, water supply enterprises' production and sales difference and DMA partition metering management, healthy drinking water service, and smart water data cloud platform construction, etc. It is committed to becoming the world's leading water metering function service provider and smart water overall solution provider, and providing scientific and technological empowerment for China's further development of "smart city" and "digital China construction" in the future.

(二)主要產品和用途

1.NB-IoT無磁遠程水表。NB-IoT無磁遠傳水表是指采用NB-IoT通信技術和無磁傳感技術實現數據遠傳的智能水表。其主要特點是:①無磁傳感:采用無磁傳感技術，不受外界磁場干擾；②按升計量:信號位可根據需要采用1L或10L作為計量分辨率，以滿足用戶的不同需求；③NB-IoT通信:相比原有2G信號，信號強度提升100倍，大大提高了抄表成功率；④數據存儲:默認每小時存儲一次，可連續存儲42天的實時交通數據和最近18個月的月度交通數據；⑤低電壓檢測:當水表電源電池低電壓時， 會上報給管理系統，提醒管理人員更換合格電池。

NB-IoT水表的關鍵技術優勢

2.電磁水表。電磁水表是一種感應式計量儀表，根據法拉第電磁感應定律測量管道中的水流量。與傳統的機械式水表相比，電磁水表具有零磨損、低壓損、量程寬、靈敏度高、易于功能擴展等優點。例如，可以選擇壓力傳感器來檢測安裝點的管道壓力；采用NB或GPRS數據遠程傳輸實現遠程抄表。該產品特別適用于管網監控和DMA分區計量管理，幫助自來水公司及時發現漏損點，減少漏損，降低產銷差。

電磁水表實物照片

3.多傳感物聯網水表?；?G通信技術，水表可以實時感知水量、水質、水壓、水溫等參數。其主要特點是:①超聲波計量，計量精度高，可測量正反向流量；(2)集成水質傳感器、溫度傳感器、壓力傳感器，可實時判斷當前水質，對超低、超高水溫進行預警，檢測管網壓力，及時發現爆管或泄漏事故；(3)海量存儲數據，可循環存儲120個月末數據、120個日末數據、50條故障記錄和2000條事件記錄；④產品具有紅外通訊接口，接受固件升級，也可通過通訊網絡實現遠程升級。

多傳感物聯網水表

4、無負壓管網壓力穩流供水設備。即無負壓供水設備是一種加壓供水機組，直接與市政供水管網相連，是在市政供水管網余壓的基礎上串聯供水，以保證市政供水管網壓力不低于設定的保護壓力的二次加壓供水設備。主要用于高層供水，并配有監控系統，實現對供水單位的監控。它具有動態畫面、狀態監控、遠程控制、報表處理、統計分析等功能。與傳統的水池供水相比，無負壓供水設備的基礎投資少， 設備全封閉運行不會對水質造成二次污染，管網疊加變頻控制可節能30%以上，是綠色環保產品。

無負壓供水設備實物照片

5.水利信息管理系統。水務信息化管理系統，包括供水企業生產運維管理、管網運維管理、營銷客服管理，覆蓋水務公司所有業務范圍，為水務公司構建全面的信息化部署和解決方案，全面提升水務管理水平，保障供水安全。

“水醫生”智能水解決方案

6.智慧水云平臺(“云智聯平臺”)。智慧水務云平臺是互聯網+中的信息化、數字化、智能化的水務移動+SAAS服務平臺。它是整合內外部系統和數據的綜合云平臺，是集物聯網、水務業務管理、數據可視化、大數據分析、數據挖掘和應用于一體的生態全生命周期管理平臺。平臺以NB水表等智能終端為抓手，以物聯網、移動互聯網、大數據等新一代信息技術為手段，打造國內領先的信息基礎設施、成熟穩定的業務應用、靈活多樣的便民服務手段，打造民生服務， 面向公眾需求的水資源管理和應用系統，推動水業智能化建設健康有序發展。智慧水務云平臺可以兼容各種不同類型、不同廠商、不同協議的水表，有效打通數據和系統孤島，幫助自來水公司實現生產調度(小區計量、二次供水、水廠流程實時監控)、客服營銷(智能抄表收費系統)、運營管理(GIS系統、現場系統、項目管理)三大功能。

智能水云平臺架構圖

(3)商業模式

公司擁有獨立完整的研發、生產、銷售和售后服務體系，根據市場需求和自身情況自主開展生產、經營和服務活動。隨著物聯網、大數據、云計算等新一代信息技術的不斷發展，水務行業的智能化、數字化、信息化是必然趨勢。為此，公司結合智能水表尤其是物聯網水表的銷售，加快水務信息管理系統的推廣應用，積極參與水務大數據及其增值服務，為供水企業乃至全市提供包括水資源監測、管網監測、水質檢測、水量調度、產銷差管理等整體解決方案。

1.采購模式

公司在采購方面實行供應鏈管理模式，建立完整的供應管理體系和合格的采購、檢驗體系，大力推進采購信息化。采購信息平臺主要對常規和通用物料采取“寄售模式”，即公司只有在使用了采購方的物料后才能確認采購流程的完成，這樣可以大大降低采購庫存成本，減少資金占用，更準確地衡量和管理理想的庫存水平。報告期內，為應對復雜多變的國際形勢，公司增加了芯片等重要原材料的戰略備貨計劃，可以更好地保障公司生產過程的完整性和及時性，同時向蘇州艾蕪億達物聯網有限公司增資， 有限公司，可以更好地發揮產業鏈的協同效應，降低芯片模組的采購成本，更好地實現產品和技術的迭代創新。公司與供應商建立了穩定高效的合作關系，并根據市場供應情況及時調整庫存，有效保證了公司原材料的及時優質供應，平滑了采購成本。通過實施市場價格跟蹤分析，確保采購物資的綜合性價比最優。在采購質量控制方面，公司對供應商提供產品的價格、質量、交貨期、管理能力等進行綜合評估，建立詳細的供應商檔案并進行持續評估，根據評估結果動態調整采購數量。

2.生產模式

公司原本采用“訂單+備貨”的生產模式，保證市場供應，保持合理庫存。但近年來，為了提高生產效率，公司逐漸轉向“精益生產模式”。這個過程只有在下一個過程有需求時才產生，過程與過程形成環環相扣、相互制約、相互平衡的關系，目標是追求零庫存，快速響應訂單。公司掌握了超聲波水表、NB-IoT水表等各種智能水表的核心生產技術，能夠及時滿足市場對不同種類水表的需求。根據水表市場需求，結合生產經營情況， 公司科學有效地制定生產計劃，保證生產經營管理有序高效。對于批量生產的通用水表產品，公司根據往年銷售情況并緊扣市場需求進行預測，設定庫存上限和下限。生產部根據銷售和庫存情況組織生產，使庫存保持在設定的范圍內；對于公司生產過程中需要更多靈活性的個性化、小批量訂單，公司根據客戶需求及時制定相關技術資料并組織生產，從而實現高毛利。

3.銷售模式

根據客戶是否為最終用戶，公司的銷售模式分為直銷和分銷，直銷約占公司銷售份額的70%。在直銷模式下，公司實現了覆蓋東北、華東、華北、華南、華中、西南、西北七大區域的全國營銷服務網絡，其中華東、華北是公司的主要服務區域。公司在11個中心城市設立了營銷辦事處，并在北京、蘇州等地設立了營銷子公司，便于更好地拓展市場。報告期內，公司分別與山西萬家寨治水設備制造有限公司、北京田慧魏云技術服務有限公司、北京中誠安心環境科技中心成立了合資公司。 更有利于與大型水務集團公司建立長期合作關系，借助合作伙伴的影響力開拓周邊及區域市場。公司的下游客戶主要分為兩類:自來水公司和房地產企業，其中自來水公司是公司的主要客戶，信用資質也較好。同時，公司還面向工礦企業及其他水表生產企業，致力于搭建與客戶一對一的交流平臺，及時深入了解市場動態，圍繞客戶需求提供最優解決方案。

4.售后服務模式

公司的售后服務由總部統一管理，并在各區設立了售后服務辦公室，派駐常駐售后技術工程師專職負責售后服務。公司的售后服務體系主要包括以下四個方面:(1)完善的服務網絡。公司成立了客戶服務部，配備了足夠的服務人員，根據客戶的實際情況，進行本地化的客戶服務，實現點對點的服務；(2)快速反應機制。開通客戶服務熱線和專門的在線聯系渠道。公司售后服務采用24小時服務響應機制，在接到客戶需求后第一時間響應并提供上門解決方案；(3)專業服務支持。免費為客戶提供系統的產品培訓， 免費提供水表調試安裝的技術指導和培訓，幫助客戶解決產品使用過程中的各種故障問題；(4)科學的跟蹤機制。建立客戶產品使用跟蹤檔案，每月定期回訪(電話或現場)，及時了解和解決問題。如果客戶需要，技術人員將免費提供水表檢測和使用的培訓和指導。同時歡迎用戶派人到公司交流學習，提供定制服務。售后服務完成后，公司會在一個工作日內對客戶進行電話回訪，請客戶對本次售后服務的響應速度、服務技巧、服務態度、服務效率進行評判，以便及時改進，提高客戶滿意度。

(4)公司產品的市場地位

公司產品主要是水表和用水管理軟件。水表包括機械水表和智能水表。產品直徑從15mm-300mm不等，包括不同類型的大米(40mm以上)和小米(40mm以下)。根據測量原理，機械式水表可分為兩種:速度式水表和容積式水表。智能水表包括NB-IoT物聯網水表、超聲波水表、電磁水表、無線遠傳LoRa水表、智能卡水表、光電直讀水表等類型，可以滿足客戶的不同需求。2020年，公司產品整體市場份額約為10%，充分體現了公司產品的市場競爭力；三川郭德自主研發設計的智慧水務管理系統和云智聯平臺， 公司的控股子公司，是公司的主要智能水產品。以上產品現已覆蓋5000萬+水用戶，服務300多家+水公司。云智聯平臺可以有效兼容各種不同類型、不同廠商、不同協議的水表，有效打通數據和系統孤島，幫助水務事業部實現生產調度(小區計量、二次供水、水廠流程實時監控)、客服營銷(智能抄表收費系統)、運營管理(GIS系統、現場系統、項目管理)三大功能。此外，該公司的創新產品-不銹鋼水表，可以有效地避免水質的二次污染，并可回收利用。同時，水表外殼采用鍛造、拉伸、焊接，比鑄造更節能環保。

㈤主要業績驅動因素

報告期內，受推進新型城鎮化、建設智慧城市和節水型城市、實施階梯水價、加強民用“三表”管理、加快5G、物聯網等新型基礎設施建設和應用等多重政策疊加影響，行業智能水表需求快速增長。報告期內，公司積極把握移動互聯網和NB-IoT窄帶物聯網的發展機遇，充分利用NB-IoT水表在行業內大規模商用的先發優勢和示范效應，大力拓展NB-IoT水表的應用，促進了公司業績增長。

報告期內，公司基于水務行業的發展需求，持續加大研發投入，不斷完善智慧水務管理系統和平臺的功能，進一步提升智慧水務產品的技術含量和附加值。同時，以“杭州水務控股集團智慧水務項目”為典型示范案例，加大宣傳推廣力度，積極推進智慧水務項目實施，在協助水務公司規范內部管理、提升企業經濟效益的同時，凸顯和展示社會效益。報告期內，公司智能水務管理軟件業務收入穩步增長，形成良好發展態勢。

二。報告期內公司所處的行業。

公司以科學用水、健康飲水為己任，主營業務涉及用水計量、用水運營、智慧水務云平臺建設、大數據增值服務等與智慧城市建設和城鄉居民生活息息相關的領域。隨著國家工業化、城鎮化、信息化的不斷推進，物聯網、大數據、云計算等新一代信息技術的不斷發展，以及推進智慧水務、建設節水型社會、城鄉供水一體化等一系列涉水新政策的出臺，必將加速和推動行業的發展。

(一)行業基本情況

根據中國證監會發布的《上市公司行業分類指引(2017年修訂)》，公司屬于“C78儀器制造業和文化辦公用機械制造業”下的“C7801通用儀器制造業”。根據國家統計局《國民經濟行業分類代碼》(GB/T4754-2017)，公司所屬行業屬于儀器制造業(C40)下的供應儀器制造業(C4016)。

公司水表制造行業位于產業鏈中游。其上游是原材料企業，主要包括金屬材料、通訊模塊、電子元器件等，下游客戶主要包括水務公司、房地產、工礦企業等。國內自來水公司比較分散(3000多家)，分布在市、區、縣全部都是自管。但近年來，各省集團水務公司為了做大做強，紛紛兼并重組，行業集中度逐漸提高。

近年來，由于國家諸多利好政策的出臺，我國水表行業正逐步向智能水表及其應用系統調整轉型。與傳統的機械水表相比，智能水表具有實時數據傳輸和遠程控制的特點，改變了傳統的人工上門抄收的方式。